統計顯示，截至目前，已有12家稀土上市公司披露了2022年業績預告或快報，除包鋼股份外，其餘均被看好。業內人士表示，稀土價格政策底線已明確，2023年國內稀土指標增速或將放緩。隨著供給格局持續優化，需求有望迎來全麵複蘇，稀土價格上行稀土價格的上漲之路可能已經開始。許多公司的業績顯著提高。按照淨利潤預期增幅上限，中科三環排名第一，同比增幅62.96%-138.17%；中國稀土排名第二，預計利潤3.62億元-4.62億元。同比增長85.01%-136.19%；瓔珞花排名第三，同比增長65%-105%。需求改善和價格上漲是多數稀土行業上市公司業績增長的主要原因。中國稀土表示，報告期內，部分稀土商品市場價格較去年同期大幅上漲。公司積極抓住市場機遇，銷售毛利率和整體盈利能力較去年同期有所提升。中科三環表示，報告期內，公司緊緊抓住產品需求變化，努力拓展市場；公司產品價格同比上漲，導致公司營業收入大幅增加。同時，公司不斷優化經營管理，加強原材料集中采購，完善成本控製。此外，人民幣貶值增加了公司的彙兌收入。鉑金新材預計2022年利潤1.85億元至2億元，同比增長53.82%至66.29%。公司表示，報告期內，受益於光伏發電、新能源汽車、充電樁等下遊高景氣產業快速發展，金屬軟磁材料需求旺盛。公司積極擴大和部署產能，滿足市場需求，實現公司主營業務。增長迅速。廈門鎢業1月19日發布2022年業績報告，公司表示，2022年稀土行業下遊需求改善，稀土產品價格全麵上漲，公司稀土業務利潤將持續提升增加。主要深加工產品磁性材料將實現銷量約6,495噸。同比實現小幅增長。公司稀土業務實現營業收入61.35億元，同比增長27.70%；利潤總額3.17億元，同比增長38.58%。供給格局持續優化。經過兩輪稀土集團整合和打擊非法稀土產業鏈常態化，國內稀土供應格局持續優化，供應可控性顯著提升。2014年，中國啟動第一輪稀土集團整合，“1+5”模式的六大稀土集團誕生。即北方的“1”由包鋼集團組建北方稀土集團，南方的“5”組成由央企五礦集團、中國鋁業集團和地方國企廣東稀土組成。盛有色）、南方稀土、廈門鎢業組成稀土集團，自2015年起陸續完成驗收工作。2016年12月27日，成立六大稀土集團稀土企業集團建成，大集團主導我國稀土產業的格局基本形成。2021年底，第二輪稀土集團整合開始。六大稀土集團進一步整合為四大稀土集團，國內稀土供應格局進一步優化。業內人士表示，從稀土資源儲量控製情況來看，輕稀土已基本形成以北方稀土集團為主體、中國稀土集團為補充的資源格局。2021年，北方稀土集團控製國內輕稀土資源儲量，占全國92%的份額。中國稀土集團占8%；重稀土基本形成以中國稀土集團為主體、廣東稀土集團為補充的資源格局。2021年，中國稀土集團控製國內重稀土資源儲量，占全國總量的90%。廣東稀土集團占比10%。從稀土礦產品指標配額來看，2022年起，中鋁、五礦、南方稀土三大集團指標將統一納入中國稀土集團指標。2022年，輕稀土配額方麵，北方稀土和中國稀土集團分別占比74%和26%；重稀土配額方麵，中國稀土集團、廣盛有色、廈門鎢業分別占比68%、14%、18%。無論是國內稀土資源儲量的控製格局，還是指標配額的分配，中國稀土集團和北方稀土集團的“一南一北”“一重一輕”模式已經開始走上正軌。國內稀土供應格局進一步優化。
2022年初以來，中國稀土集團圍繞資源整合、數字化發展、人才引進等方麵與多方簽署戰略合作框架協議，包括但不限於廣盛集團、江西銅業集團、江西科技大學、中國聯通集團、中國工商銀行、湖南省人民政府等業內人士表示，中國稀土集團的成立和發展有望進一步優化國內稀土供應格局，增強稀土可控性資源供給。在打擊非法稀土產業鏈方麵，2016年1月，國務院印發《關於推進重要產品信息追溯係統建設的指導意見》，加快稀土產品追溯體係建設實現稀土產品從開采、冶煉、分離到流通、出口的全流程。流程追溯管理可以有效追溯市場上稀土產品的來源，從根源上打擊非法稀土產業鏈。此後，對非法稀土產業鏈的打擊進入常態化階段。隨著非法稀土開采場地的減少和相關工具的收繳，國內非法稀土產業鏈幾乎不複存在，供應控製能力顯著提升。海外稀土供應方麵，據中金有色金屬研究院統計，目前海外稀土項目共有43個，其中輕稀土項目29個，重稀土項目14個。中金有色金屬研究院認為，雖然海外稀土項目較多，但總體開發進度緩慢，大部分低品位礦山經濟發展不高。因此，以中國供應為主的格局預計將持續下去。需求持續增加。高性能釹鐵硼是稀土下遊需求最大、增長最好的領域。在碳中和戰略下，新能源產業蓬勃發展。無論是電動汽車、風力發電、節能電梯、變頻空調、消費電子、工業電機、機器人等，都用到了永磁體。業內人士表示，2021年全球高性能釹鐵硼需求主要集中在汽車領域，包括新能源汽車中的永磁電機、傳統汽車中的EPS和微電機，合計占比45%。在新能源汽車快速增長和能效標準提高的背景下，預計2025年新能源汽車或將成為高端磁性材料的最大消費國，占比達到40%；同時，2025年工業電機的需求量可能占比17%。價格方麵，2022年2月23日氧化鐠、氧化釹價格觸及最高價點110萬元/噸後，由於稀土價格快速上漲、政策調整以及下遊成本傳導不暢，加上受疫情影響，稀土價格開始上漲。開始了長達半年的下滑之路。2022年9月6日以來，稀土相關產品價格企穩回調。三個多月以來，氧化鐠、氧化釹價格一直在60萬元-65萬元/噸的低位徘徊。2022年8月17日，工業和信息化部發布了2022年第二批稀土指標。中金有色研究院認為，稀土價格在供需雙方壓力下徘徊於相應底部區間，快速下跌過程中庫存可能持續消耗。近期需求預期改善帶動市場情緒好轉，稀土價格有所反彈。目前，氧化鐠、氧化釹價格已突破70萬元/噸，氧化鋱價格已達1500萬元/噸，均超過去年10月的反彈高位。業內人士表示，2022年9月2日，工信部明確穩定稀土價格，2023年國內稀土指標增速或放緩，在全麵複蘇的背景下2023年需求旺盛，稀土價格上行通道或已打開。中金公司有色金屬研究院表示，展望未來，國內供應將持續集中，供應可控性不斷改善。海外新項目進展緩慢。下遊新能源汽車、工業電機等高速發展領域方興未艾。人形機器人等新興應用層出不窮。預計2022-2025年全球輕稀土礦供需平衡分別為2.3萬噸、-08萬噸、-1.1萬噸、-1.3萬噸REO。全球重稀土礦供需缺口將持續存在，2022年至2025年分別為-2098噸。噸、-3324噸、-1408噸、REO-3973噸，預計將支撐稀土高價。
