受供應緊張和需求釋放等因素影響，主流稀土品種尤其是輕稀土品種價格近期呈現明顯上漲趨勢。業內人士認為，新能源汽車普及率的快速提升不容忽視，對稀土的需求也不容忽視。稀土需求預計將進入中長期景氣周期。中短期來看，隨著新能效標準的實施，國內家電變頻空調/釹鐵硼滲透率比重持續提升，空調用磁性材料年增長率預計將超過60% 2021年至2022年，稀土永磁供需結構重大拐點即將到來，高端磁性材料需求不斷增加，稀土產業鏈利潤空間正在打開。
多因素助力反彈
本輪漲價中，輕稀土率先上漲。上海有色金屬網數據顯示，7月5日，輕稀土主流品種中，鐠、氧化釹上漲1.2萬元/噸，均價49.75萬元/噸；鐠、釹金屬上漲6000元/噸，均價60.9萬元/噸。噸。
業內人士對中國證券報記者表示，近期稀土價格上漲主要是前期大幅下跌後的反彈。不過，也有分析人士認為，上漲的本質是供需關係驅動的。四川、江西近期停產減產，而下遊需求依然旺盛，推動稀土價格反彈。
供應方麵，氧化鐠、氧化釹產量連續三周下降。百川盈富報道，6月25日至7月1日，氧化鐠釹產量預計1420噸，較上周減少0.49%，已連續三周下滑。分離廠出貨價格堅挺，穩中有升，實際成交有所增加；四川部分企業生產受到影響，支撐了商家心態，鐠、釹價格堅挺上漲。
據百川盈富調研，6月25日至7月1日，四川地區生產受到輕微影響，產量下降，氧化鐠、氧化釹企業庫存下降，市場整體平穩，調整較強。同期，鐠、釹進口價格也有所上漲，礦價維持堅挺。
在物價上漲的背景下，行業利潤十分可觀。據百川盈富調研，氧化鐠、氧化釹實際成交價格有所上漲，生產企業利潤水平有所提升，行業平均毛利潤達到3.3萬元/噸左右。
企業積極布局
雖然稀土價格在經曆前期上漲後有所回調，但利潤仍然較為可觀。行業內企業表現良好，企業投資擴張積極性很高。
盛和資源預計，受益於主要稀土產品價格上漲，公司上半年淨利潤將同比大幅增長。目前，公司尚未披露二季度數據，但公司一季報數據顯示，一季度，公司稀土氧化物產量3340.67噸，銷量3303.12噸。
金力永磁披露，一季度公司手頭訂單充足，產能充分利用。公司新能源汽車及汽車零部件領域營業收入1.26億元，同比增長66.78%；節能變頻空調領域營業收入3.57億元。元，同比增長206.68%；風電領域實現營業收入1.93億元，同比增長13.23%； 3C智能電子、機器人與智能製造、節能電梯等領域營業收入大幅增長。
作為全球新能源汽車、節能變頻空調、風力發電等領域領先的磁體供應商，金力永磁2021年至2025年的發展規劃提出，在擁有2.3萬噸高磁體產能的基礎上， -2022年高性能稀土永磁材料，逐步配置資源和能力，在贛州、包頭、寧波建設生產基地；計劃到2025年建成4萬噸高性能稀土永磁材料產能。
隆磁科技透露，公司計劃投資9000萬元，在六安市金寨縣建設一條年產6000噸高性能軟磁鐵氧體生產線。隆磁科技認為，軟磁鐵氧體材料可應用於5G通信、大功率UPS服務器工業電源、新能源領域（光伏、風能逆變器等）、特種電網、汽車電子（包括新能源汽車充電樁） ）、醫療、高端消費電子、高端家電、綠色照明LED（包括汽車燈）、傳統PC電源等領域得到廣泛應用。
6月17日，金田銅業公告稱，公司將在包頭稀土高新技術產業開發區投資建設“年產8000噸高端製造高性能稀土永磁材料及器件”項目區通過一家新公司。預計總投資6億元。
磁材需求將釋放
盛和資源在6月7日的研究紀要中表示，目前海外稀土受建設、生產周期等因素製約，供給端短期內難以釋放大規模產能。國內稀土資源實行指標控製，嚴格按照指標生產。使得稀土供應格局相對穩定。
天風證券表示，2021年第一批稀土礦山釋放總量符合預期，稀有金屬管理規定或將繼續保障供應剛性，戰略資源屬性在全球疫情背景下得到強化，需求旺盛磁性材料全麵複蘇，下遊補庫有望帶來主要輕重稀土品種價格上漲。
天風證券認為，2017-2020年產能提升、原材料庫存減少後，我國稀土配額或將穩步增加，供給剛性將優化；中短期來看，隨著新能效標準的實施，國內家電變頻空調/釹鐵硼滲透率的不斷提高，有望帶來空氣用磁性材料的年增長率2021年至2022年調節率繼續超過60%；長期來看，全球新能源汽車將保持較高增速，預計隨著滲透率的提升，空調用磁性材料年增長率將持續超過60%。高性能釹鐵硼需求將帶動6萬噸以上（到2025年）。消費電子產品已趨於穩定。領先的磁性材料工廠不斷擴張。補貨需求帶來輕重稀土價格聯動上漲，預計仍將持續。產業鏈毛利率水平全麵回歸。
新能源汽車方麵，蔚來6月交付8083輛，同比增長116.1%，創曆史新高。小鵬汽車6月交付數據顯示，其月度、季度、半年度累計交付量均創曆史新高。
中國汽車工業協會常務副會長兼秘書長付冰峰預計，未來五年電動汽車產銷量增速將保持在40%以上，到2025年，新能源汽車將占占新車銷量的20%以上。正海磁材給出的數據是，一輛新能源客車的釹鐵硼永磁材料用量通常在2公斤左右。
光大特材的業績增長從側麵印證了風電市場的需求。公司預計上半年淨利潤同比增長62.61%-73.82%。這是因為新能源、風電領域受國家宏觀政策支持，行業景氣度高，公司訂單充足，相關零部件產品產銷兩旺。零部件收入占比逐步提高等
盛和資源認為，未來隨著新能源汽車、風電、變頻空調、機器人等行業的快速發展，需求端有望快速增長，這將對主要稀有材料的價格形成有力支撐地球產品。風電產業是稀土重要下遊產業之一。稀土永磁電機在風電行業的使用，拓展了稀土下遊應用場景。風電裝機容量的增長以及稀土永磁電機在風電中滲透率的提高，對稀土行業提出了需求。提供了強有力的支持。